Ueno und jede Menge Ungereimtheiten, die böse Absicht erkennen lassen

Asunción: José Sala war bis Dezember 2024 als stellvertretender Manager der Ueno Bank tätig. Im September 2025 wurde er Mehrheitsaktionär von Mowi SA, einer Firma, die bis dahin der Grupo Vázquez SAE (Eigentümer von Ueno) gehörte. Sieben Tage nach dem Eigentümerwechsel begann Mowi SA, Kredite von der Ueno Bank im Gesamtwert von 42,5 Millionen US-Dollar bis April 2026 zu erhalten. Ein Bericht der Aufsichtsbehörde der Zentralbank stellte fest, dass diese Gelder an andere Unternehmen des gleichen Konglomerats geleitet wurden, um Überziehungen von Itti und Red Digital de Procesamiento SA (Wepa) zu decken.

Die von Aufsehern der BCP analysierte Transaktion.

Am 19. September 2025 erwarb der ehemalige stellvertretende Manager der Ueno Bank, José Sala, von der Grupo Vázquez SA 90 % der Aktien von Mowi SA – gegründet am 12. Januar 2021 – im Wert von 7,2 Milliarden Guaraníes, rund 1,1 Millionen Euro. Dies geht aus einem Bericht der Direktion für die Beaufsichtigung systemrelevanter Finanzinstitute der Zentralbank von Paraguay vom 8. Juni 2026 hervor. Sala wandelte sich somit vom Angestellten der Bank zum Käufer des Großteils des Aktienpakets der Eigentümer der Bank.

In derselben Transaktion erwarb ein weiterer ehemaliger Generaldirektor der Grupo Vázquez, Sergio Pizzurno, die restlichen 10 % der Aktien im Wert von etwa 800 Millionen Guaranies. Der Kauf erfolgte von Miguel Vázquez und der Grupo Vázquez. Pizzurno war zuvor als Generaldirektor tätig, zuerst bei Itti (2021) und dann bei Wepa (2021–2024). Derzeit tritt er als kaufmännischer Leiter des Unternehmens Technoma auf, dem Hauptlieferanten des Staates für Software und IT-Ausrüstung.

Zusammenfassend investierten zwei Angestellte der Grupo Vázquez rund 8 Milliarden Guaraníes, um Eigentümer zu werden.

Die Ueno Bank verzeichnet die höchste Ansammlung von öffentlichen Mitteln und Geldern der Sozialversicherungsanstalt (Instituto de Previsión Social – IPS) innerhalb des privaten Bankensystems und akkumulierte bis August 2026 knapp 4,8 Billionen Guaranies (rund 850 Millionen US-Dollar). Dieses Wachstum fällt mit dem Antritt der Präsidentschaft von Santiago Peña zusammen, einem ehemaligen Geschäftspartner der Grupo Vázquez SAE.

7 Tage zwischen Kauf und erstem Kredit

Der Bericht der EFS dokumentiert, dass die Firma Mowi SA am 26. September 2025 – sieben Tage nach der Aktienübertragung an Sala und Pizzurno – einen ersten Kredit über 12.500.000 US-Dollar erhielt, der von der Ueno Bank mit einer Laufzeit von 10 Jahren und blanko (ohne Sachsicherheiten) gewährt wurde. Dieses Geschäft ist im Bereich der E-Wallet-Dienstleistungen tätig, allerdings gibt es dafür keine öffentlichen Spuren.

Nach der ersten Auszahlung gewährte Ueno der Mowi SA drei weitere Kredite. Am 30. Oktober letzten Jahres gewährte sie den zweiten Kredit über rund 5.400.000 US-Dollar mit einer Laufzeit von 7 Jahren; am 29. Dezember 2025 wurden weitere 33.500 Millionen G. ausgezahlt (später storniert); und am 24. April dieses Jahres gewährten sie – soweit bekannt – einen letzten Kredit von 5.300.000 US-Dollar.

Zu diesen Operationen kamen zwei Überziehungen hinzu: 105.090 Millionen G. am 2. Januar 2026 (storniert) und 100.500 Millionen G. am 2. Februar 2026. Die kumulierte Kreditunterstützung summierte sich bis April 2026 auf 254.157 Millionen G. (42,5 Millionen US-Dollar).

Mangel an gründlicher Analyse

Die Dokumentation, auf die unsere Zeitung Zugriff hatte und deren Authentizität mit mehreren Quellen überprüft wurde, beschreibt, dass die Ueno Bank (der größte Empfänger von Mitteln aus dem öffentlichen Sektor) die Millionenkredite mit einem „Mangel an gründlicher Analyse“ vergeben hat. Die EFS führt aus, dass Mowi SA eine „konzentrierte Aktiva-Struktur aufwies: Immaterielle Vermögenswerte (laufende Entwicklungen) machen 84,3 % der Gesamtaktiva aus, was auf ein Vermögensportfolio von geringer Liquidität und hoher Unsicherheit hinsichtlich seiner Realisierung hindeutet“ (sic).

Der Bericht weist außerdem darauf hin, dass Mowi SA „kumulierte negative Ergebnisse aufweist: Das Unternehmen verzeichnete in den Geschäftsjahren 2021, 2022, 2023 und 2024 Verluste. Das Ergebnis des letzten Geschäftsjahres (4.457 Millionen G.) ist maßgeblich auf Gewinne aus der Fremdwährungsumrechnung (9.019 Millionen G.) und nicht auf die Erwirtschaftung eigener betrieblicher Erträge zurückzuführen“ (sic).

Ebenso hielten die Aufseher im Bericht eine „nicht verifizierte Rückverfolgbarkeit von Kapitaleingängen fest: In den Cashflows werden verschiedene Kapitaleingänge identifiziert, deren Herkunft und Rückverfolgbarkeit in den analysierten Unterlagen nicht ordnungsgemäß nachgewiesen wurden“ (sic).

In der Schlussfolgerung werden die Verflechtung des ehemaligen stellvertretenden Managers von Ueno und der tatsächliche Verwendungszweck der Gelder genannt.

Fehlende Übereinstimmungen bei deklariertem Verwendungszweck der Gelder

In Bezug auf den Geschäftsplan, den Mowi SA der Bank zur Begründung der Anträge vorgelegt hat, stellte die BCP eine „Inkonsistenz beim deklarierten Verwendungszweck der Gelder fest: Der Plan erwähnt Vereinbarungen mit REDISA (Wepa); die ausgezahlten Beträge wurden jedoch an mit dem Institut verbundene Unternehmen (ITTI SAECA, REDIPRO und REDISA) überwiesen“.

Der Bericht schließt mit der Feststellung einer „unterlassenen Bonitätsanalyse: Den Kreditberichten fehlt eine Analyse der Vermögenslage des Kunden, und sie unterlassen die Bewertung von Wachstums-Projektionsannahmen, Marktstudien und vergleichenden Analysen der Konkurrenzpreise“ (sic).

Die Aufsicht der BCP urteilte, dass „die Mittelverfolgung der analysierten Gelder belegt, dass der wirtschaftliche Verwendungszweck der Kredite nicht in erster Linie mit der autonomen Entwicklung der eigenen Geschäftstätigkeit von Mowi zusammenhängt, sondern mit der finanziellen Unterstützung anderer Gesellschaften der Gruppe; und dass die tatsächliche Rückzahlungsquelle nicht aus der eigenen Leistungsfähigkeit des Schuldners stammte, sondern durch Gelder generiert wurde, die von einem anderen Unternehmen derselben Unternehmensgruppe erwirtschaftet wurden, weshalb eine erhebliche Abhängigkeit von der Zahlungsfähigkeit aus nicht-operativen Quellen für die Erfüllung gegenüber dem Institut beobachtet wird“ (sic).

84,5 Millionen US-Dollar in nur sieben Monaten

Das Aufsichtsteam analysierte auch ein anderes Unternehmen der Grupo Vázquez: Grupo Hendy SA. Über Letzteres wurde festgestellt, dass es im September 2025 in den Besitz von Vanessa Godoy und Óscar Urdapilleta überging – Leiterin der Personalabteilung bzw. Angestellter von Itti Saeca. Wie bei Mowi SA stellten die Prüfer fest, dass die Firma Grupo Hendy SA Zugang zu Krediten über 252.251 Millionen G. (42 Millionen US-Dollar) ohne reelle Sicherheiten erhielt. Die Gelder wurden ebenfalls an andere Unternehmen der Grupo Vázquez überwiesen.

Allein zwischen den Unternehmen Grupo Hendy SA und Mowi SA, die im September 2025 in die Hände von Angestellten der Grupo Vázquez übergingen, wurden laut BCP von demselben Monat an bis April dieses Jahres Auszahlungen der Ueno Bank über 506.678 Millionen G. (84,5 Millionen US-Dollar) getätigt. Ein Großteil dieses Betrags wurde verwendet, um Überziehungen von Itti, Redisa (Upay) und Redipro (WEPA) zu decken, die alle zur Grupo Vázquez SAE gehören.

Erbärmliche Kreditbedingungen

Der Bericht der EFS vom 8. Juni 2026 ging dem Memorandum voraus, das am 10. Juli 2026 vom ehemaligen Aufsichtsleiter der BCP, Fernando Rivarola, ausgestellt wurde und in dem er die mit der Ueno Bank verbundenen Transaktionen analysierte. Der ehemalige hohe Beamte legte das Dokument nach seiner Ernennung in den Vorstand der Finanzagentur für Entwicklung (Agencia Financiera de Desarrollo – AFD) am 6. Juli 2026 vor.

Im Text empfahl Rivarola der Bankenaufsicht (Superintendencia de Bancos – SIB), „die Transaktion mit der Firma VINANZAS SA nicht als gültig anzuerkennen, um die Unregelmäßigkeit zu beheben, die durch die Überschreitung der regulatorischen Grenze gemäß Resolution Nr. 3, Protokoll Nr. 25 vom 04.05.2017 entstanden ist, insbesondere der im Kapitel A – Globale Grenzen, Absatz a.2 Grenzen für nahestehende Personen festgelegten Grenze, die durch die Transaktionen mit den Unternehmen MOWI SA, GRUPO M SA und GRUPO HENDY SA erreicht wurde“ (sic).

Der regulatorische Rahmen legt als Obergrenze für diese Transaktionen 20 % des effektiven Eigenkapitals des Instituts fest.

Der ehemalige Manager warnte vor der Existenz zusätzlicher Transaktionen „mit den Unternehmen TUIU SA, FRANEDE SA und AIME SA CORREDORES DE SEGUROS, die erneut zu einer extremen Überschreitung der jüngst zitierten regulatorischen Obergrenze führen, wobei die erbärmlichen Kreditbedingungen, unter denen diese Transaktionen analysiert und gewährt wurden, die Situation noch weiter verschlimmern und ausreichende Anzeichen für eine unkorrekte Verwendung der von der Ueno Bank SA ausgezahlten Gelder aufweisen“ (sic).

Rivarola kam zu dem Schluss, dass angesichts der „eindeutigen Anzeichen für eine unkorrekte Verwendung von Geldern durch die Ueno Bank SA und zum Schutz einer gesunden Verwaltung der Kontoeinlagen das korrekte Vorgehen dieser Aufsichtsbehörde unter den in diesem Memorandum beschriebenen Umständen an dem Gesetz 2334 aus dem Jahr 2003 ausgerichtet sein sollte, welches in seinem Artikel 6 ‚Sanierungsplan‘ festlegt, dass unbeschadet etwaiger Sanktionen, falls die Sanierungsgründe eine Verletzung von Vorschriften beinhalten, die eine Sanktion nach sich ziehen – dies später unter Beratung der Rechtsabteilung der BCP festzulegen ist“ (sic).

Wochenblatt / Abc Color